4月22日至24日,“2016绿公司年会”在山东济南举行。上图为中国企业家俱乐部理事长、原招商银行行长马蔚华。
4月23日,在2016中国绿公司年会上,中国企业家俱乐部理事长、原招商银行行长马蔚华在CNBC论坛——“‘十三五’规划:深化改革与创新升级”中表示,中国的中小企业,特别是技术含量比较高的成长性中小企业,在创新中可能遇到的最大问题就是金融问题,在这个过程中,金融改革非常的关键。马蔚华说,我们需要培养和支持一批新的金融力量,包括PE、VC,还有产业基金,包括培育和发展多层次的资本市场,从而实现金融市场、金融体系的改革,这对大众创业、万众创新至关重要。
马蔚华还表示,人才的培养仍然是重中之重,未来应多元化发展教育事业,以多种形式培养人才。而对于中国正在经历经济增速放缓以及转型阵痛,马蔚华认为民营企业家无需悲观,因为这同样促使了一些新行业的产生,如精准医疗、人工智能等有成长空间的行业仍将被继续看好。
最后马蔚华指出,现在很多国外企业想到中国寻找资本、寻找市场。而我们也可以用我们的资本和市场换世界上最先进的技术,这也将是我们未来提升工业水平的很重要的一个思路。
以下是发言实录:
我们刚刚公布了“十三五”规划,“十三五”规划首先提出五大理念,这五大理念第一个就是创新,所以创新对于未来中国经济社会发展非常重要。因为现在中国已经到了一个中等收入的阶段,人均GDP超过7000美元,我们的人口红利正在减少或者逐渐消失。我们现在和发达国家相比,技术上还有很大的差距。在这个历史关头上,我觉得如果我们不改革、不创新,可能就没办法突破这个中等收入陷井。在创新过程中,比较引人注目的就是大众创业、万众创新,这是一个群众性的创新运动,当然我们还有很多方面需要创新。
在美国的80年代中后期,很多创新的成果都是中小企业创造出来的。主持人刚才讲到改革从哪方面入手,我和很多的大众创业、万众创新的中小企业的企业家们有很深的渊源,因为我过去是个银行行长,我和我的客户有很多交流。对于中国的这些中小企业,特别是技术含量比较高的成长性的中小企业,他们可能在创新中遇到的最大的问题是金融问题,就是他们融资难这个问题。所以在这个过程中,金融改革非常的关键。
现在中国仍然是一个以间接融资为主的金融体系,尽管这些年脱媒间接融资的比重下降,直接融资的比重上升,但是我们做的还不够。所以,金融改革很重要的一点,就是如何在金融利率市场化的过程中,培养和支持一批新的金融力量,包括PE、VC,还有产业基金,包括培育和发展多层次的资本市场。因为对于小企业,他们更需要支持。过去撒切尔夫人说过,英国的技术不比美国差,但是为什么英国经济发展不如美国,英国有银行体系,但是英国没有风险投资体系。所以在大众创业、万众创新的今天,首先应该建立直接风险投资体系,在一个间接融资为主的市场,这个需要改革,需要支持,包括培育资本市场要有退出的机制。
但同时,中国现在还是以银行融资为主体,这也要进行变革。去年总理提出投贷结合就是很好的方式。我在当行长的五六年前就开始推动,我们一方面把这些企业推荐给PE;另一方面我们也给企业做投资,同时做企业的财务顾问,和企业一起成长,就是一批一批投贷结合。现在的新的企业家成长起来了,他们就是未来的希望。金融市场、金融体系的改革,对大众创业、万众创新至关重要。
还有非常重要的一点,就是我们金融体制、金融市场,要能够让这些中小企业在成长中需要资金时,就能得到资金支持的,但是也要有优胜劣汰。要解决这个问题刚才我说了,我们中国长期是一个间接融资为主(金融体系)。到现在为止,尽管这十年我们间接融资在社会融资总额中的比例从95%降到50%,但是美国的比例,间接融资只有30%以下。银行过去都是傍大户,都是追求自己的保险,所以对中小企业,对成长型的企业支持不够。互联网金融的兴起,给传统的银行一个很大的冲击,过去他们都是讲求常规理论,把有限的资源都用来追求这些能给企业带来最大效益的大企业身上。但是现在形势变了,一个是我们现在金融脱媒了,就是所谓的间接融资下降,直接融资上升。这些好的企业,他们越来越多地到资本市场上,债券股票去融资了,所以银行再加上有一个资本的约束,这几年不管大银行、小银行,眼光也开始从这些大企业身上转到中小企业身上。
按照巴歇尔(音)的金融资本理论(音),小企业消耗还要比大企业低25%,但是你对小企业的融资必须有适应小企业的办法,如果每一个都像大企业那样尽职调查,可能不做也亏了。所以银行应该找到小企业的融资规律,但这是一个经验判断问题。像美国的富国银行,都是做10万美金左右的,现在是美国最大的银行。但是美国有一个全球的征信体系,我们希望在金融改革的同时要建立一套信用体系。
我觉得对中小企业还有一点,我们现在正在发展多种金融形式,特别是民间金融,民办的银行也是个试点。这些小的金融,立足于金融性的特点,立足于对中小企业更了解,所以他们应该发挥作用。他们能支持这些中小企业,特别是他们能够把握他们的风险规律,所以这也对这些中小银行的成长有益。
还有一个我刚才说到,我们一定给这些中小企业创造多种金融形式,过去只是贷款,将来可能它需要上市,我们也给它他通道,就是小创业板、中小板。可能它有一些需要场外交易,我们也给创造一个多层次的资本市场。另外可能有的需要发债,我们如何给这些小企业,让他们也去参与像市场通过债券筹资这样的一个机会,就是集合债、信息债。之后就是刚才我讲到的发展直接融资,科技型含量比较高的就是靠风险投资收益。这样综合发力,就能使我们中小企业融资难的问题得到缓解。
还有一点很关键,就是提高人才质量。中国长期靠人口红利,廉价的劳动力。有一年我在新加坡参加一个会议,新加坡副总理兼财政部长跟我说,你们过去经济高速增长令全球瞩目,但是对我们没有什么挑战,为什么,你们都是低端制造业,你们靠人口红利的优势会转瞬即逝,我们现在不能靠那个。现在提高人力资源的素质、人力资源的质量,在以后非常关键。
将来很大的一点是需要科技创新,科技创新就需要我们培养大量的科技人员。我们中国缺少有创造力的科学家,特别是现在重大的科技项目、重大的基础设施项目以及关键项目我们确实都缺少。我们的科研经费是不少的,在“十二五”后期,我们科研经费占GDP的比重已经达到2.1%了,2.1%是多少?就是我们67万亿乘2.1%,就是1.4万亿,这是很大的数目。到“十三五”的末期,要达到2.5%,就是90万亿乘以2.5%,那可能就是2万多亿的科研经费。
如何让我们的人才把这些科研经费变成科研成果,这很重要。我觉得我们现在要多元化发展教育事业。新东方是我们民营企业中搞教育最典范的,所以它使很多人学会了英语,能够出国留学回来再创业。说到发展服务业,教育也是服务业,但开放的程度不够,应该利用社会资源,广泛多元化培养人才。
举一个例子,刚才讲到资本市场,现在资本市场有一个重大缺欠,股市跌宕起伏,去年我们都眼花缭乱。我们的市场的散户占85%以上,机构投资者只占10%多一点。美国和这个正好相反,美国是机构投资者占90%,散户只占10%。散户多的特点追涨杀跌,看到涨就进来,看到有跌的消息就跑了。其中最重要的原因就是,你这个机构投资者不能被散户信任,就是你缺少成熟的客户经理,缺少成熟的交易员。
我们要有合格的机构投资者,这个很重要,合格的机构投资者里面就要有合格的人。我们现在在推动一件事情,就是交易员的服务化,从大学生开始,可以搞模拟的交易,不断组织竞赛,最后培养成具备很多条件的交易员,可以给他实盘操作。我想用各种形式培养人才,我只说资本市场交易员这个领域,我们现在只有股票债券,将来有衍生品、对冲基金,还有量化投资。资本市场是需要越来越有水平的有见识的交易员,从这个角度就看到人才的重要,所以我觉得培养人才需要多种形式,这是关键。
我很赞成李东升的观点,像中国这样的国家不可能没有一个强大的制造业,而单纯发展服务业。服务业里面,在西方国家有70%是生产性的服务业,它跟我们工业的现代化紧密相连,所以我觉得我们现在中国的制造业和国外的差距那简直是悬殊。
所以第四次工业革命人工智能,我们如何让我们的制造业在世界上有一定的位置,这个和服务业是相关的,你的生产性服务业很多是支撑制造业的发展。另外我觉得我们的制造业,刚才我讲到了那么多的科研经费,怎么样能够有所突破,使我们的制造业也能够在科技创新方面有所腾飞,这需要很多深层次改革,包括科技改革,包括我们的企业的深化改革。
还有一点,我们在过去的三十多年,引进了很多世界先进技术,我觉得未来我们这一点还要继续努力。但是我们现在比过去三十年有优势的条件,就是现在中国资本,我们已经资本净输出了。去年我们绿盟访问以色列,我在那待了一个礼拜,很多公司请我当顾问、当董事,我说这个不可能。后来我一分析,为什么他们请我当顾问、当董事,他想到中国寻找资本、寻找市场。既然如此,我说把你的技术在中国建立一个技术转让中心,在这里吸收全球的资本,再利用中国的市场。这给我们一个启发,我们今天可以用资本和市场换世界上最先进的技术,我觉得这也是我们工业未来提升工业水平的很重要的一个思路。
现在虽然经济放缓,正在痛苦的转型,但我觉得作为一个民营企业家,这个时候不要悲观。有的时候在低潮的时候,你才能找到机会,在转型的时候,才会有很多新的产业萌发。所以我觉得应该往前看,要看得远一点,要看得高一点。你不要选择过去淘汰的行业,要选择未来有成长空间的行业,比如说精准医疗,比如说人工智能,比如说很多新能源,这是一些选择。